8月16日,司法部会同财政部、证监会起草了《国务院关于规范中介机构为公司公开发行股票提供服务的规定》,这其中,两大新规最引关注,其一是第六条中提到:“证券公司从事保荐业务,可以按照工作进度分阶段收取服务费用,但是收费与否或者收费多少不得以股票公开发行上市结果作为条件”,以及“证券公司从事承销业务,应当符合国家和行业主管部门的规定,综合评估项目成本等因素收取服务费用”。
第十条中则提到:“地方各级人民政府不得以股票公开发行上市结果为条件,给予发行人或者中介机构奖励”。
在投行人士看来,“中介收费不与结果挂钩”,这个规定的影响并不大,“地方IPO奖励没了”,反而对企业的影响更大。
在过去各地区为了鼓励公司上市,陆续出台了一列补贴政策。财联社记者根据公开信息整理,2023年以来,全国范围内至少有31个省市或地区明确提出,对拟在境内上市或已经境内上市的企业进行现金奖励。而内蒙古、北京、佛山、青岛、济南、广州、龙南等省市或地区的奖励政策高达千万。
佛山市禅城区2024年5月15日印发出台了《佛山市禅城区促进企业利用资本市场发展扶持办法(2024年修订)》。根据修订内容来看,对于在境内上市的禅城区企业,将分四个阶段进行资金扶持。
企业聘请券商、会计师事务所和律师事务所完成上市前三方尽职调查报告后,补贴尽调中介费用的50%,最高不超过30万元;完成股改并报省证监局辅导备案后,给予扶持资金270万元;中国证监会或其指定的股票发行审核部门正式受理上市申报材料后,给予扶持资金100万元;成功上市后,给予企业上市团队(含上市辅导中介机构)扶持资金100万元。并根据该上市公司首发募集资金数额分四个档次给予企业资金扶持100万元-700万元奖励。这意味着,在境内上市的禅城区企业最高可获1200万元奖励。
除禅城区外,佛山的高明区则是在更早之前修订了相关方案。高明区2023年3月2日修订了《佛山市高明区促进企业利用资本市场发展扶持办法》,其中对于首发募资扶持中,上市首发募集资金净额50%以上(含本数)用于在高明区投资,按照首发募集资金数额六个档次一次性扶持500万-3000万元。
甘肃省在2023年8月4企业挂牌上市行动方案中提到,对于在甘肃省成功在境内主板、科创板、创业板及北交所首发上市的企业,按照上市成本(承销保荐费用、审计费用、法律费用、信息披露费用等,下同)实际支出给予等额奖励,最高不超过1000万元。
江西省龙南市2023年7月14日在“映山红行动”中提到,对新增在境内上市的龙南市内企业,在执行省、赣州市相关奖励的基础上,再由市财政给予企业3000万元的奖励。
该项奖励分步实施,其中:拟上市企业在中介机构辅导下完成股改和工商注册登记后将有关注册文件报送市金融服务中心,给予150万元奖励;拟上市企业获得江西省证监局上市辅导备案验收函,给予200万元奖励;拟上市企业获得中国证监会核准上市批复文件,给予300万元奖励;企业在沪深交易所成功首发上市,并在招股说明书中明确在龙南经开区有募投项目的,给予2350万元奖励。
2023年1月31日,内蒙古自治区政府新闻办举行《内蒙古自治区2023年坚持稳中快进稳中优进推动产业高质量发展政策清单》系列新闻发布会,其中提到,对在内蒙古证监局办理上市辅导备案的企业,给予100万元奖补;对向中国证监会、沪深北交易所提交上市申报材料并获得受理的企业,给予200万元奖补;对在沪深北交易所实现首发上市的企业,给予1000万元奖补。
北京经济技术开发区2023年1月17日印发《关于进一步支持企业上市发展的若干措施(试行)》,对在境内主板、中小板上市的企业分阶段给予资金奖励,最高可达1200万元。对于境外上市企业回归境内A股上市,可获得一次性专项奖励资金600万元。此外,对于京外上市企业将注册地和纳税地迁至经开区的,可获得一次性专项奖励资金1200万元。
2023年8月7日清远市经八届第24次市政府常务会议审议通过《关于进一步鼓励和支持企业利用资本市场的若干政策》,对于在北交所上市的前5家企业,首次发行上市完成后泛亚电竞,分别奖励100万元。对于首次在新三板挂牌进入基础层的清远企业,奖励50万元;由基础层首次调整进入创新层的,再增加奖励30万元;首次挂牌直接进入创新层的,奖励80万元。
山东省济南市在2023年7月优化提升企业上市扶持政策。对在新三板挂牌的企业,获新三板受理挂牌申报材料的,可获得补助30万元;首次成功挂牌进入基础层的,可获得补助100万元;由基础层首次调整进入创新层的,可获得补助20万元;首次挂牌直接进入创新层的,可合并获得补助120万元。对在省内区域性股权市场与济南市科创金融改革试验区共建的“齐鲁科创板”挂牌的科创企业,每家补助20万元。
同样,在山东其他城市的地区也有北交所的响应扶持政策。同年8月,青岛市崂山区宣布对新三板挂牌企业,按实际发生的中介费用给予一次性补助,最高180万元(含市级补助)。对新三板挂牌企业家给予最高50万元奖励。
2023年6月15日,广州市花都区人民政府办公室印发了花都区支持企业上市发展实施细则的通知,对首次在“新三板”创新层挂牌的区内企业,给予100万元奖励。
2023年6月,为引导企业到北交所上市,北京市朝阳区对企业新三板挂牌资金支持政策进一步优化。北京市朝阳区对于在北交所上市的企业,只要成功上市或挂牌,即可给予基础层企业50万元奖励,给予直接挂牌创新小创新层企业200万元奖励。由基础层调至创新层的企业,也可以享受150万元奖励。
在“映山红行动”中江西省龙南市政府同样提到泛亚电竞,在执行省、赣州市相关奖励的基础上,对新增在新三板挂牌的,由市本级财政给予企业200万元的奖励。该项奖励分步实施,其中:(1)拟挂牌企业完成股改和工商注册登记后将有关注册文件报送市金融服务中心,给予50万元奖励;(2)拟挂牌企业成功挂牌新三板基础层、创新层,给予150万元奖励。除此之外,企业在北交所成功上市,并在招股说明书中明确在龙南经开区有募投项目的,给予2300万元奖励。
佛山市高明区根据2023年3月最新修订的政策,对于在北交所成功上市的企业,除了原有的上市程序奖励外,2024年至2026年期间上市的企业将增加一次性奖励500万元,使得最高奖励达到1500万元。
对此,瑞银证券非银分析师在曹海峰在研报中指出,征求意见稿提出,地方各级人民政府不得以股票公开发行上市结果为条件,给予发行人或者中介机构奖励。取消政府层面的激励,将能够引导公司客观基于自身实际条件、业务需求来判断是否适合上市,从源头提高上市公司质量。